YIELD

适用于：计算列计算表度量值视觉计算

返回定期支付利息的债券的收益率。 使用 YIELD 计算债券收益率。

语法

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

parameters

basis 参数接受以下值：

返回值

安全性的收益率。

备注

• 日期存储为连续的序列号，以便在计算中使用。 在 DAX,1899年12月30日是第0天，2008年1月1日是39448，因为它是1899年12月30日之后的39,448天。

• 结算日是买家购买优惠券（如债券）的日期。 到期日是优惠券到期的日期。 例如，假设 2008 年 1 月 1 日发行了 30 年期债券，六个月后由买家购买。 发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，到期日为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日之后的 30 年。

• 如果兑换前有一个息票期或更少，则按如下方式计算 YIELD：

  $$\text{YIELD} = \frac{（\frac{\text{redemption}}{100} + \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} - （\frac{\text{par}}{100} + （\frac{\text{A}}{\text{E}} \times \frac{\text{rate}}}{\text{frequency}}）}{\frac{\text{par}}{100} + （\frac{\text{A}}{\text{E}} \times \frac{\text{rate}{\text{frequency}}）} \times \frac{\text{frequency} \times \text{E}}{\text{DSR}}}$$

  其中：

  • $\text{A}$ = 从息票期开始到结算日（应计天数）的天数。
  • $\text{DSR}$ = 结算日期到兑换日期的天数。
  • $\text{E}$ = 息票期的天数。

• 如果在兑换前有多个息票期，则通过百次迭代计算 YIELD。 该解析使用牛顿方法，具体取决于用于函数 PRICE的公式。 收益率将更改，直到给定收益率接近价格的估计价格。

• settlement 和 maturity 被截断为整数。

• frequency 和 basis 将舍入到最接近的整数。

• 如果出现以下错误，则返回错误：

  • settlement 或 maturity 不是有效日期。
  • settlement ≥ maturity。
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0。
  • redemption ≤ 0。
  • frequency 是 1、2 或 4 以外的任意数字。
  • basis < 0 或 basis > 4。

• 在计算列或行级别安全性 （RLS） 规则中使用时，不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

示例

以下 DAX 查询：

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

返回具有上述条件的债券的收益率。