MDURATION
返回假定的保值为 \$100 的已修改的澳门利持续时间。
语法
MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])
参数
| 术语 | 定义 |
|---|---|
settlement |
证券的结算日期。 安全结算日是向买家交易证券的发行日期之后的日期。 |
maturity |
债券的到期日。 到期日是安全到期的日期。 |
coupon |
债券的年息票率。 |
yld |
债券的年收益率。 |
frequency |
每年的息票付款数。 对于年度付款，频率 = 1;对于半年，频率 = 2;对于季度，频率 = 4。 |
basis |
（可选）要使用的日期计数依据的类型。 如果省略基，则假定为 0。 此表下面列出了接受的值。 |
basis 参数接受以下值：
Basis |
日计数基数 |
|---|---|
| 0 或省略 | 美国 （NASD） 30/360 |
| 1 | 实际/实际 |
| 2 | 实际/360 |
| 3 | 实际/365 |
| 4 | 欧洲 30/360 |
返回值
修改后的澳门利持续时间。
言论
日期存储为顺序序列号，以便可以在计算中使用它们。 在 DAX,1899年12月30日是第0天，2008年1月1日是39448，因为它是1899年12月30日之后的39,448天。
结算日是买家购买优惠券（如债券）的日期。 到期日是优惠券到期的日期。 例如，假设 2008 年 1 月 1 日发行了 30 年期债券，六个月后由买家购买。 发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，到期日为 2038 年 1 月 1 日，即 2008 年 1 月 1 日发行日之后的 30 年。
修改的持续时间定义如下：
$$\text{MDURATION} = \frac{\text{DURATION}}{1 + （\frac{\text{Market yield}}{\text{每年优惠券付款}}）}$$
settlement 和 maturity 被截断为整数。
frequency 和 basis 将舍入到最接近的整数。
如果出现以下错误，则返回错误：
- settlement 或 maturity 不是有效日期。
- settlement ≥ maturity.
- 优惠券 < 0.
- yld < 0
- frequency 是 1、2 或 4 以外的任意数字。
- basis < 0 或 basis > 4。
在计算列或行级别安全性 （RLS） 规则中使用时，不支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。
例
| 数据 | 说明 |
|---|---|
| 1/1/2008 | 结算日期 |
| 1/1/2016 | 成熟度日期 |
| 8% | 优惠券百分比 |
| 9% | 收益率百分比 |
| 2 | 频率为半年（见上图） |
| 1 | 实际/实际基础（请参阅上图） |
以下 DAX 查询：
EVALUATE
{
MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}
使用上述条款返回已修改的澳门利债券持续时间。
| [值] |
|---|
| 5.73566981391884 |