ODDLYIELD
gäller för:beräknad kolumn
beräknad tabell
Mått
Visuell beräkning
Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) sista period.
Syntax
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
Parametrar
Term | Definition |
---|---|
settlement |
Värdepapperets likviddatum. Likviddatumet för säkerhet är datumet efter utfärdandedatumet då värdepapperet handlas till köparen. |
maturity |
Värdepapperets förfallodatum. Förfallodatumet är det datum då säkerheten upphör att gälla. |
last_interest |
Värdepapperets senaste kupongdatum. |
rate |
Värdepapperets ränta. |
pr |
Säkerhetens pris. |
redemption |
Säkerhetens inlösenvärde per \$100 nominellt värde. |
frequency |
Antalet kupongbetalningar per år. För årliga betalningar, frekvens = 1; för halvårsvisa, frekvens = 2; för kvartalsvis, frekvens = 4. |
basis |
(Valfritt) Vilken typ av dagräkningsbas som ska användas. Om basen utelämnas antas den vara 0. De godkända värdena visas under den här tabellen. |
Parametern basis
accepterar följande värden:
Basis |
dagräkningsbas |
---|---|
0 eller utelämnas | USA (NASD) 30/360 |
1 | Faktisk/faktisk |
2 | Faktisk/360 |
3 | Faktisk/365 |
4 | Europa 30/360 |
Returvärde
Säkerhetens avkastning.
Anmärkningar
Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAXär 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.
Likviddatumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.
ODDLYIELD beräknas på följande sätt:
$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$
var:
- $\text{A}_{i}$ = antal upplupna dagar för $i^{th}$, eller den sista, kvasikupongperioden inom en udda period som räknar framåt från det senaste räntedatumet före inlösen.
- $\text{DC}_{i}$ = antal dagar som räknas i $i^{th}$, eller den sista, kvasikupongperioden som avgränsats av längden på den faktiska kupongperioden.
- $\text{NC}$ = antal kvasi-kupongperioder som passar i udda period; om det här talet innehåller ett bråk höjs det till nästa heltal.
- $\text{NL}_{i}$ = normal längd i dagar av $i^{th}$, eller sista, kvasi-kupongperiod inom udda kupongperiod.
avveckling, mognad, last_interest trunkeras till heltal.
bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.
Ett fel returneras om:
- avveckling, förfallodatum, last_interest inte är ett giltigt datum.
- förfallodag >> last_interest inte är uppfyllt.
- < 0.
- pr ≤ 0.
- inlösen ≤ 0.
- frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4.
- grund < 0 eller grund > 4.
Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).
Exempel
Följande DAX fråga:
data | Argumentbeskrivning |
---|---|
4/20/2008 | Likviddagen |
6/15/2008 | Förfallodag |
12/24/2007 | Senaste räntedatum |
3.75% | Procentkupong |
\$99.875 | Pris |
\$100 | Inlösenvärde |
2 | Frekvensen är halvårsvisa |
0 | 30/360 bas |
EVALUATE
{
ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}
Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) sista period med hjälp av de villkor som anges ovan.
[Värde] |
---|
0.0451922356291692 |