ODDFYIELD
gäller för:beräknad kolumn
beräknad tabell
Mått
Visuell beräkning
Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period.
Syntax
ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
Parametrar
Term | Definition |
---|---|
settlement |
Värdepapperets likviddatum. Likviddatumet för säkerhet är datumet efter utfärdandedatumet då värdepapperet handlas till köparen. |
maturity |
Värdepapperets förfallodatum. Förfallodatumet är det datum då säkerheten upphör att gälla. |
issue |
Problemets datum för säkerheten. |
first_coupon |
Värdepapperets första kupongdatum. |
rate |
Värdepapperets ränta. |
pr |
Säkerhetens pris. |
redemption |
Säkerhetens inlösenvärde per \$100 nominellt värde. |
frequency |
Antalet kupongbetalningar per år. För årliga betalningar, frekvens = 1; för halvårsvisa, frekvens = 2; för kvartalsvis, frekvens = 4. |
basis |
(Valfritt) Vilken typ av dagräkningsbas som ska användas. Om basen utelämnas antas den vara 0. De godkända värdena visas under den här tabellen. |
Parametern basis
accepterar följande värden:
Basis |
dagräkningsbas |
---|---|
0 eller utelämnas | USA (NASD) 30/360 |
1 | Faktisk/faktisk |
2 | Faktisk/360 |
3 | Faktisk/365 |
4 | Europa 30/360 |
Returvärde
Säkerhetens avkastning.
Anmärkningar
Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAXär 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.
Det
settlement
datumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.ODDFYIELD beräknas med en iterativ metod. Den använder Newton-metoden baserat på formeln som används för funktionen ODDFPRICE. Avkastningen ändras genom 100 iterationer tills det uppskattade priset med den angivna avkastningen ligger nära priset. Se ODDFPRICE för formeln som ODDFYIELD använder.
settlement, maturity, issue och first_coupon trunkeras till heltal.
bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.
Ett fel returneras om:
-
settlement
,maturity
,issue
ellerfirst_coupon
är inte ett giltigt datum. -
maturity
>first_coupon
>settlement
>issue
är inte uppfyllt. -
rate
< 0. -
pr
≤ 0. -
redemption
≤ 0. -
frequency
är ett annat tal än 1, 2 eller 4. -
basis
< 0 ellerbasis
> 4.
-
Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).
Exempel
data | Argumentbeskrivning |
---|---|
Den 11 november 2008 | Likviddagen |
1 mars 2021 | Förfallodag |
Den 15 oktober 2008 | Ärendedatum |
Den 1 mars 2009 | Första kupongdatumet |
5,75% | Procentkupong |
84.50 | Pris |
100 | Återlösande värde |
2 | Frekvensen är halvårsvisa |
0 | 30/360 bas |
Följande DAX fråga:
EVALUATE
{
ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}
Returnerar avkastningen för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period med hjälp av de villkor som anges ovan.
[Värde] |
---|
0.0772455415972989 |