ODDFPRICE

gäller för:beräknad kolumnberäknad tabellMåttVisuell beräkning

Returnerar priset per \$100 nominellt värde för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period.

Syntax

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrar

Parametern basis accepterar följande värden:

Returvärde

Priset per \$100 nominellt värde.

Anmärkningar

• Datum lagras som sekventiella serienummer så att de kan användas i beräkningar. I DAXär 30 december 1899 dag 0 och 1 januari 2008 39448 eftersom det är 39 448 dagar efter den 30 december 1899.

• Likviddatumet är det datum då en köpare köper en kupong, till exempel en obligation. Förfallodatumet är det datum då en kupong upphör att gälla. Anta till exempel att en 30-årig obligation utfärdas den 1 januari 2008 och köps av en köpare sex månader senare. Utfärdandedatumet är den 1 januari 2008, likviddatumet blir den 1 juli 2008 och förfallodatumet blir den 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utfärdandedatumet den 1 januari 2008.

• ODDFPRICE beräknas på följande sätt:

  Udda kort första kupong:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \ bigg] – \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

  var:

  • $\text{A}$ = antal dagar från kupongperiodens början till likviddatumet (ackumulerade dagar).
  • $\text{DSC}$ = antal dagar från likviden till nästa kupongdatum.
  • $\text{DFC}$ = antal dagar från början av den udda första kupongen till det första kupongdatumet.
  • $\text{E}$ = antal dagar i kupongperioden.
  • $\text{N}$ = antal kuponger som ska betalas mellan likviddatumet och inlösendatumet. (Om det här talet innehåller ett bråk höjs det till nästa heltal.)

  Odd lång första kupong:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{ frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

  var:

  • $\text{A}_{i}$ = antal dagar från början av $i^{th}$, eller den sista kvasikupongperioden inom en udda period.
  • $\text{DC}_{i}$ = antal dagar från datumdatum (eller utfärdandedatum) till första kvasikupongen ($i = 1$) eller antalet dagar i kvasikupong ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$).
  • $\text{DSC}$ = antal dagar från likvid till nästa kupongdatum.
  • $\text{E}$ = antal dagar under kupongperioden.
  • $\text{N}$ = antal kuponger som ska betalas mellan det första verkliga kupongdatumet och inlösendatumet. (Om det här talet innehåller ett bråk höjs det till nästa heltal.)
  • $\text{NC}$ = antal kvasi-kupongperioder som passar i udda period. (Om det här talet innehåller ett bråk höjs det till nästa heltal.)
  • $\text{NL}_{i}$ = normal längd i dagar av den fullständiga $i^{th}$, eller den sista, kvasi-kupongperioden inom en udda period.
  • $\text{N}_{q}$ = antal hela kvasikupongperioder mellan likviddatum och första kupong.

• settlement, maturity, issue och first_coupon trunkeras till heltal.

• bas och frekvens avrundas till närmaste heltal.

• Ett fel returneras om:

  • avveckling, förfallodatum, utfärdande eller first_coupon är inte ett giltigt datum.
  • förfallodag > first_coupon > avveckling > emissionen inte uppfylls.
  • < 0.
  • yld < 0.
  • inlösen ≤ 0.
  • frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4.
  • grund < 0 eller grund > 4.

• Den här funktionen stöds inte för användning i DirectQuery-läge när den används i beräknade kolumner eller säkerhetsregler på radnivå (RLS).

Exempel

Följande DAX fråga:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Returnerar priset per \$100 nominellt värde för ett värdepapper som har en udda (kort eller lång) första period, med hjälp av de villkor som anges ovan.