Zdieľať cez

INTRATE

  • Článok

Vzťahuje sa na:vypočítaný stĺpecvypočítanej tabuľkyvizuálového výpočtu

Vráti úrokovú sadzbu pre plne investovaný cenný papier.

Syntax

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parametre

Termín Definícia
settlement Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera predstavuje dátum nasledujúci po dátume vystavenia cenného papiera, v ktorom sa vykonalo obchodovanie s kupujúcim.
maturity Dátum splatnosti cenného papiera. Dátum splatnosti je dátum, kedy uplynie platnosť cenného papiera.
investment Suma investovaná v cennom papieri.
redemption Suma, ktorá má byť prijatá pri splatnosti.
basis (Voliteľné) Typ základu počtu dní, ktorý sa má použiť. Ak je parameter basis vynechaný, predpokladá sa, že je 0. Akceptované hodnoty sú uvedené pod touto tabuľkou.

Parameter basis akceptuje nasledujúce hodnoty:

Basis základ dňa,
0 alebo vynechaný USA (NASD) 30/360
1 Skutočný/skutočný
2 Skutočný/360
3 Skutočný/365
4 Európska 30/360

Vrátená hodnota

Úroková sadzba.

Poznámky

  • Dátumy sa ukladajú ako sekvenčné sériové čísla, aby sa mohli použiť vo výpočtoch. V DAXje 30. december 1899 dňom 0 a 1. január 2008 je dňom 39 448, pretože je to 39 448 dní po 30. decembri 1899.

  • Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti cenného papiera. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vystavený 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by tak bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti bude 1. január 2038, čiže 30 rokov od 1. januára, 2008, dátumu vystavenia.

  • INTRATE sa vypočíta takto:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    kde:

    • $\text{B}$ = počet dní v roku, podľa základu roka.
    • $\text{DIM}$ = počet dní od vyrovnania po splatnosť.

  • settlement a maturity sa skrátia na celé čísla.

  • basis sa zaokrúhli na najbližšie celé číslo.

  • Chyba sa vráti, ak:

    • settlement alebo maturity nie sú platným dátumom.
    • settlement ≥ maturity.
    • investície ≤ 0.
    • uplatnenie ≤ 0.
    • basis < 0 alebo basis > 4.

  • Táto funkcia nie je podporovaná na použitie v režime DirectQuery, keď sa používa vo vypočítaných stĺpcoch alebo v pravidlách zabezpečenia na úrovni riadkov (RLS).

Príklad

údajov popisu
2/15/2008 Dátum vyrovnania
5/15/2008 Dátum splatnosti
\$1,000,000 Investícia
\$1,014,420 Hodnota uplatnenia
2 Základ Skutočný/360

Nasledujúci DAX dotaz:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Vráti diskontnú sadzbu pre dlhopis za vyššie uvedených podmienok.

[Hodnota]
0.05768