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ODDLYIELD

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadamedidacálculo visual

Retorna o rendimento de uma segurança que tem um último período ímpar (curto ou longo).

Sintaxe

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Prazo Definição
settlement A data de liquidação da segurança. A data de liquidação de segurança é a data após a data de emissão em que o título é negociado com o comprador.
maturity A data de vencimento da segurança. A data de vencimento é a data em que o título expira.
last_interest A data do último cupom da segurança.
rate A taxa de juros do título.
pr O preço da segurança.
redemption O valor de resgate do título por \$100 valor nominal.
frequency O número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem diária a ser usada. Se a base for omitida, supõe-se que seja 0. Os valores aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Basis de base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Valor retornado

O rendimento da segurança.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupom, como um título. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008, e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • ODDLYIELD é calculado da seguinte maneira:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}__){i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    onde:

    • $\text{A}_{i}$ = número de dias acumulados para o $i^{th}$, ou último período de quase cupom dentro de um período ímpar de contagem antecipada da última data de juros antes do resgate.
    • $\text{DC}_{i}$ = número de dias contados no $i^{th}$, ou último período de quase cupom, delimitado pelo comprimento do período real do cupom.
    • $\text{NC}$ = número de períodos de quase cupom que se encaixam em um período ímpar; se esse número contiver uma fração, ele será elevado para o próximo número inteiro.
    • $\text{NL}_{i}$ = comprimento normal em dias do $i^{th}$, ou último período de quase cupom dentro do período de cupom ímpar.
  • liquidação, vencimento, last_interest são truncados para inteiros.

  • base e frequência são arredondadas para o inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • liquidação, vencimento, last_interest não é uma data válida.
    • a maturidade > liquidação > last_interest não está satisfeita.
    • taxa < 0.
    • pr ≤ 0.
    • resgate ≤ 0.
    • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
    • base < 0 ou base > 4.
  • Essa função não tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas ou regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

data descrição do argumento
4/20/2008 Data de liquidação
6/15/2008 Data de vencimento
12/24/2007 Data de último juros
3,75% Cupom percentual
\$99.875 Preço
\$100 Valor de resgate
2 A frequência é semestral
0 Base 30/360
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Retorna o rendimento de uma segurança que tem um último período ímpar (curto de longo), usando os termos especificados acima.

[Valor]
0.0451922356291692