MDURATION

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadamedidacálculo visual

Retorna a duração modificada de Macauley para uma segurança com um valor par presumido de \$100.

Sintaxe

MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Valor retornado

A duração modificada de Macauley.

Observações

• As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

• A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupom, como um título. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008, e a data de vencimento é 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

• A duração modificada é definida da seguinte maneira:

  $$\text{MDURATION} = \frac{\text{DURATION}}{1 + (\frac{\text{Market yield}}{\text{Pagamentos de cupom por ano}})}$$

• liquidação e vencimento são truncados para inteiros.

• frequência e base são arredondadas para o inteiro mais próximo.

• Um erro será retornado se:

  • liquidação ou vencimento não é uma data válida.
  • liquidação ≥ vencimento.
  • cupom < 0.
  • yld < 0
  • frequência é qualquer número diferente de 1, 2 ou 4.
  • base < 0 ou base > 4.

• Essa função não tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas ou regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Retorna a duração modificada de Macauley de um vínculo usando os termos especificados acima.