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INTRATE

aplica-se a:coluna calculadatabela calculadamedidacálculo visual

Retorna a taxa de juros para um título totalmente investido.

Sintaxe

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parâmetros

Prazo Definição
settlement A data de liquidação da segurança. A data de liquidação de segurança é a data após a data de emissão em que o título é negociado com o comprador.
maturity A data de vencimento da segurança. A data de vencimento é a data em que o título expira.
investment O valor investido na segurança.
redemption O valor a ser recebido no vencimento.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem diária a ser usada. Se a base for omitida, supõe-se que seja 0. Os valores aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Basis de base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeu 30/360

Valor retornado

A taxa de juros.

Observações

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0 e 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupom, como um título. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e seja comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008, e a data de vencimento é 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • INTRATE é calculado da seguinte maneira:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    onde:

    • $\text{B}$ = número de dias em um ano, dependendo do ano.
    • $\text{DIM}$ = número de dias de liquidação até vencimento.
  • liquidação e vencimento são truncados para inteiros.

  • base é arredondada para o inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • liquidação ou vencimento não é uma data válida.
    • liquidação ≥ vencimento.
    • investimento ≤ 0.
    • resgate ≤ 0.
    • base < 0 ou base > 4.
  • Essa função não tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas ou regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

data descrição
2/15/2008 Data de liquidação
5/15/2008 Data de vencimento
\$1.000.000 Investimento
\$1.014.420 Valor de resgate
2 Base real/360

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Retorna a taxa de desconto de um título usando os termos especificados acima.

[Valor]
0.05768