ODDLYIELD

Dotyczy:kolumna obliczeniowatabela obliczeniowaMiarawizualizacji

Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki lub długi) ostatni okres.

Składnia

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Parametr basis akceptuje następujące wartości:

Wartość zwracana

Rentowność zabezpieczenia.

Uwagi

• Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

• Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po 1 stycznia 2008 r., data emisji.

• ODDLYIELD jest obliczana w następujący sposób:

  $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

  gdzie:

  • $\text{A}_{i}$ = liczba dni naliczonych dla $i^{th}$, lub ostatniego okresu quasi-kuponowego w okresie nieparzystym zliczania do przodu z daty ostatniego odsetka przed wykupem.
  • $\text{DC}_{i}$ = liczba dni zliczonych w $i^{th}$, lub ostatni okres quasi-kuponu rozdzielany długością rzeczywistego okresu kuponu.
  • $\text{NC}$ = liczba okresów quasi-kuponowych, które mieszczą się w nieparzystym okresie; jeśli ta liczba zawiera ułamek, zostanie podniesiona do następnej liczby całkowitej.
  • $\text{NL}_{i}$ = normalna długość w dniach $i^{th}$, lub ostatni okres quasi-kuponu w okresie nieparzystego kuponu.

• settlement, maturity, last_interest są obcinane do liczb całkowitych.

• basis i frequency są zaokrąglane do najbliższej liczby całkowitej.

• Zwracany jest błąd, jeśli:

  • settlement, maturity, last_interest nie jest prawidłową datą.
  • > rozliczenia >> last_interest nie jest spełniony.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • wykup ≤ 0.
  • frequency jest dowolną liczbą inną niż 1, 2 lub 4.
  • basis < 0 lub basis > 4.

• Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

Następujące zapytanie DAX:

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki długi) ostatni okres, używając terminów określonych powyżej.