ODDLYIELD
Dotyczy:kolumna obliczeniowa
tabela obliczeniowa
Miara
wizualizacji
Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki lub długi) ostatni okres.
Składnia
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
Parametry
Termin | Definicja |
---|---|
settlement |
Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego to data po dacie emisji, w przypadku gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę. |
maturity |
Data zapadalności zabezpieczeń. Data zapadalności to data wygaśnięcia zabezpieczeń. |
last_interest |
Data ostatniego kuponu zabezpieczeń. |
rate |
Stopa procentowa zabezpieczenia. |
pr |
Cena zabezpieczenia. |
redemption |
Wartość wykupu zabezpieczeń na wartość nominalną \$100. |
frequency |
Liczba płatności kuponowych rocznie. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; dla częściowej częstotliwości = 2; dla kwartalnych, częstotliwość = 4. |
basis |
(Opcjonalnie) Typ podstawy liczby dni do użycia. Jeśli podstawa zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane wartości są wymienione poniżej tej tabeli. |
Parametr basis
akceptuje następujące wartości:
Basis |
podstawie liczby dni |
---|---|
0 lub pominięte | US (NASD) 30/360 |
1 | Wartość rzeczywista/rzeczywista |
2 | Wartość rzeczywista/360 |
3 | Wartość rzeczywista/365 |
4 | Europejska 30/360 |
Wartość zwracana
Rentowność zabezpieczenia.
Uwagi
Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.
Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po 1 stycznia 2008 r., data emisji.
ODDLYIELD jest obliczana w następujący sposób:
$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$
gdzie:
- $\text{A}_{i}$ = liczba dni naliczonych dla $i^{th}$, lub ostatniego okresu quasi-kuponowego w okresie nieparzystym zliczania do przodu z daty ostatniego odsetka przed wykupem.
- $\text{DC}_{i}$ = liczba dni zliczonych w $i^{th}$, lub ostatni okres quasi-kuponu rozdzielany długością rzeczywistego okresu kuponu.
- $\text{NC}$ = liczba okresów quasi-kuponowych, które mieszczą się w nieparzystym okresie; jeśli ta liczba zawiera ułamek, zostanie podniesiona do następnej liczby całkowitej.
- $\text{NL}_{i}$ = normalna długość w dniach $i^{th}$, lub ostatni okres quasi-kuponu w okresie nieparzystego kuponu.
settlement, maturity, last_interest są obcinane do liczb całkowitych.
basis i frequency są zaokrąglane do najbliższej liczby całkowitej.
Zwracany jest błąd, jeśli:
- settlement, maturity, last_interest nie jest prawidłową datą.
- > rozliczenia >> last_interest nie jest spełniony.
- rate < 0.
- pr ≤ 0.
- wykup ≤ 0.
- frequency jest dowolną liczbą inną niż 1, 2 lub 4.
- basis < 0 lub basis > 4.
Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.
Przykład
Następujące zapytanie DAX:
data | opis argumentu |
---|---|
4/20/2008 | Data rozliczenia |
6/15/2008 | Data zapadalności |
12/24/2007 | Data ostatniego procentu |
3.75% | Procent kuponu |
\$99.875 | Cena |
\$100 | Wartość wykupu |
2 | Częstotliwość jest średni |
0 | Podstawa 30/360 |
EVALUATE
{
ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}
Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki długi) ostatni okres, używając terminów określonych powyżej.
[wartość] |
---|
0.0451922356291692 |