Udostępnij za pośrednictwem

ODDFYIELD

  • Artykuł

Dotyczy:kolumna obliczeniowatabela obliczeniowaMiarawizualizacji

Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki lub długi) pierwszy okres.

Składnia

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Termin Definicja
settlement Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego to data po dacie emisji, w przypadku gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę.
maturity Data zapadalności zabezpieczeń. Data zapadalności to data wygaśnięcia zabezpieczeń.
issue Data problemu zabezpieczeń.
first_coupon Pierwsza data kuponu zabezpieczeń.
rate Stopa procentowa zabezpieczenia.
pr Cena zabezpieczenia.
redemption Wartość wykupu zabezpieczeń na wartość nominalną \$100.
frequency Liczba płatności kuponowych rocznie. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; dla częściowej częstotliwości = 2; dla kwartalnych, częstotliwość = 4.
basis (Opcjonalnie) Typ podstawy liczby dni do użycia. Jeśli podstawa zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane wartości są wymienione poniżej tej tabeli.

Parametr basis akceptuje następujące wartości:

Basis podstawie liczby dni
0 lub pominięte US (NASD) 30/360
1 Wartość rzeczywista/rzeczywista
2 Wartość rzeczywista/360
3 Wartość rzeczywista/365
4 Europejska 30/360

Wartość zwracana

Rentowność zabezpieczenia.

Uwagi

  • Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

  • Data settlement to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po 1 stycznia 2008 r., data emisji.

  • ODDFYIELD jest obliczana przy użyciu metody iteracyjnej. Używa metody Newton na podstawie formuły używanej dla funkcji ODDFPRICE. Rentowność jest zmieniana przez 100 iteracji, dopóki szacowana cena z daną rentownością jest zbliżona do ceny. Zobacz ODDFPRICE formuły, która ODDFYIELD używa.

  • rozliczenia, dojrzałości, emisji i first_coupon są obcinane do liczb całkowitych.

  • basis i frequency są zaokrąglane do najbliższej liczby całkowitej.

  • Zwracany jest błąd, jeśli:

    • settlement, maturity, issuelub first_coupon nie jest prawidłową datą.
    • maturity > first_coupon > settlement > issue nie jest zadowolony.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency jest dowolną liczbą inną niż 1, 2 lub 4.
    • basis < 0 lub basis> 4.

  • Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

data opis argumentu
11 listopada 2008 r. Data rozliczenia
1 marca 2021 r. Data zapadalności
15 października 2008 r. Data wydania
1 marca 2009 r. Data pierwszego kuponu
5.75% Procent kuponu
84.50 Cena
100 Wartość odkupieńcza
2 Częstotliwość jest średni
0 Podstawa 30/360

Następujące zapytanie DAX:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Zwraca rentowność zabezpieczenia, które ma dziwny (krótki lub długi) pierwszy okres, używając terminów określonych powyżej.

[wartość]
0.0772455415972989