Udostępnij za pośrednictwem

INTRATE

  • Artykuł

Dotyczy:kolumna obliczeniowatabela obliczeniowaMiarawizualizacji

Zwraca stopę procentową dla w pełni zainwestowanego zabezpieczenia.

Składnia

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parametry

Termin Definicja
settlement Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego to data po dacie emisji, w przypadku gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę.
maturity Data zapadalności zabezpieczeń. Data zapadalności to data wygaśnięcia zabezpieczeń.
investment Kwota zainwestowana w zabezpieczenie.
redemption Kwota, która ma zostać odebrana w dniu zapadalności.
basis (Opcjonalnie) Typ podstawy liczby dni do użycia. Jeśli podstawa zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane wartości są wymienione poniżej tej tabeli.

Parametr basis akceptuje następujące wartości:

Basis podstawie liczby dni
0 lub pominięte US (NASD) 30/360
1 Wartość rzeczywista/rzeczywista
2 Wartość rzeczywista/360
3 Wartość rzeczywista/365
4 Europejska 30/360

Wartość zwracana

Stopa procentowa.

Uwagi

  • Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

  • Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po dacie emisji 1 stycznia 2008 r.

  • INTRATE jest obliczana w następujący sposób:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    gdzie:

    • $\text{B}$ = liczba dni w roku, w zależności od podstawy roku.
    • $\text{DIM}$ = liczba dni od rozliczenia do dojrzałości.

  • rozliczenia i dojrzałości są obcinane do liczb całkowitych.

  • basis jest zaokrąglany do najbliższej liczby całkowitej.

  • Zwracany jest błąd, jeśli:

    • rozliczenia lub dojrzałości nie jest prawidłową datą.
    • rozliczenia ≥ dojrzałości.
    • ≤ inwestycji 0.
    • wykup ≤ 0.
    • basis < 0 lub basis > 4.

  • Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

data opis
2/15/2008 Data rozliczenia
5/15/2008 Data zapadalności
\$1,000,000 Inwestycja
\$1,014,420 Wartość wykupu
2 Podstawa rzeczywista/360

Następujące zapytanie DAX:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Zwraca stopę dyskontową dla obligacji przy użyciu warunków określonych powyżej.

[wartość]
0.05768