DURATION

Dotyczy:kolumna obliczeniowatabela obliczeniowaMiarawizualizacji

Zwraca czas trwania Macauley dla zakładanej wartości par \$100. Czas trwania jest definiowany jako średnia ważona bieżącej wartości przepływów pieniężnych i jest używany jako miara odpowiedzi ceny obligacji na zmiany rentowności.

Składnia

DURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Parametr basis akceptuje następujące wartości:

Wartość zwracana

Czas trwania Makauleya.

Uwagi

• Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

• Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2008 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2008 r., data rozliczenia to 1 lipca 2008 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po dacie emisji 1 stycznia 2008 r.

• rozliczenia i dojrzałości są obcinane do liczb całkowitych.

• frequency i basis są zaokrąglane do najbliższej liczby całkowitej.

• Zwracany jest błąd, jeśli:

  • rozliczenia lub dojrzałości nie jest prawidłową datą.
  • rozliczenia ≥ dojrzałości.
  • kupon < 0.
  • yld < 0
  • frequency jest dowolną liczbą inną niż 1, 2 lub 4.
  • basis < 0 lub basis > 4.

• Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

Następujące zapytanie DAX:

EVALUATE
{
  DURATION(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Zwraca czas trwania Macauley dla obligacji z warunkami określonymi powyżej.