DISC
Dotyczy:kolumna obliczeniowa
tabela obliczeniowa
Miara
wizualizacji
Zwraca stawkę rabatu dla zabezpieczeń.
Składnia
DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])
Parametry
Termin | Definicja |
---|---|
settlement |
Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego to data po dacie emisji, w przypadku gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę. |
maturity |
Data zapadalności zabezpieczeń. Data zapadalności to data wygaśnięcia zabezpieczeń. |
pr |
Cena zabezpieczenia na wartość nominalną \$100. |
redemption |
Wartość wykupu zabezpieczeń na wartość nominalną \$100. |
basis |
(Opcjonalnie) Typ podstawy liczby dni do użycia. Jeśli podstawa zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane wartości są wymienione poniżej tej tabeli. |
Parametr basis
akceptuje następujące wartości:
Basis |
podstawie liczby dni |
---|---|
0 lub pominięte | US (NASD) 30/360 |
1 | Wartość rzeczywista/rzeczywista |
2 | Wartość rzeczywista/360 |
3 | Wartość rzeczywista/365 |
4 | Europejska 30/360 |
Wartość zwracana
Stawka dyskontowa.
Uwagi
Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX, 30 grudnia 1899 jest dniem 0, a 1 stycznia 2008 r. to 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.
Data rozliczenia to data zakupu kuponu przez kupującego, takiego jak obligacja. Data zapadalności to data wygaśnięcia kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia jest emitowana 1 stycznia 2018 r. i jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Data emisji to 1 stycznia 2018 r., data rozliczenia to 1 lipca 2018 r., a data zapadalności to 1 stycznia 2048 r., 30 lat po dacie emisji 1 stycznia 2018 r.
DISC jest obliczana w następujący sposób:
$$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$
gdzie:
$\text{B}$ = liczba dni w roku, w zależności od podstawy roku.
$\text{DSM}$ = liczba dni między rozliczeniami a dojrzałością.
rozliczenia i dojrzałości są obcinane do liczb całkowitych.
basis jest zaokrąglany do najbliższej liczby całkowitej.
Zwracany jest błąd, jeśli:
- rozliczenia lub dojrzałości nie jest prawidłową datą.
- rozliczenia ≥ dojrzałości.
- pr ≤ 0.
- wykup ≤ 0.
- basis < 0 lub basis > 4.
Ta funkcja nie jest obsługiwana w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych lub regułach zabezpieczeń na poziomie wiersza.
Przykład
data | opis |
---|---|
07/01/2018 | Data rozliczenia |
01/01/2048 | Data zapadalności |
97.975 | Cena |
100 | Wartość wykupu |
1 | Podstawa rzeczywista/rzeczywista (patrz powyżej) |
Następujące zapytanie DAX:
EVALUATE
{
DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}
Zwraca stopę dyskontową obligacji dla obligacji z warunkami określonymi powyżej.
[wartość] |
---|
0.000686384169121348 |