MDURATION

Berlaku untuk: kolom terhitungTabel terhitungUkurPerhitungan visual

Mengembalikan durasi Macauley yang dimodifikasi untuk keamanan dengan nilai par yang diasumsikan sebesar \$100.

Sintaksis

MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

Parameter

Parameter basis menerima nilai berikut:

Mengembalikan Nilai

Durasi Macauley yang dimodifikasi.

Komentar

• Tanggal disimpan sebagai nomor seri berurutan sehingga dapat digunakan dalam perhitungan. Dalam DAX, 30 Desember 1899 adalah hari 0, dan 1 Januari 2008 adalah 39448 karena 39.448 hari setelah 30 Desember 1899.

• Tanggal pelunasan adalah tanggal pembeli membeli kupon, seperti obligasi. Tanggal jatuh tempo adalah tanggal ketika kupon kedaluwarsa. Misalnya, obligasi 30 tahun diterbitkan pada 1 Januari 2008, dan dibeli oleh pembeli enam bulan kemudian. Tanggal penerbitan adalah 1 Januari 2008, tanggal penyelesaiannya adalah 1 Juli 2008, dan tanggal jatuh tempo adalah 1 Januari 2038, yaitu 30 tahun setelah tanggal penerbitan 1 Januari 2008.

• Durasi yang dimodifikasi didefinisikan sebagai berikut:

  $$\text{MDURATION} = \frac{\text{DURATION}}{1 + (\frac{\text{Market yield}}}{text{Pembayaran kupon per tahun}})}$$

• penyelesaian dan jatuh tempo dipotong menjadi bilangan bulat.

• frekuensi, dan basis dibulatkan ke bilangan bulat terdekat.

• Kesalahan dikembalikan jika:

  • penyelesaian atau jatuh tempo bukan tanggal yang valid.
  • penyelesaian ≥ jatuh tempo.
  • kupon < 0.
  • yld < 0
  • frekuensi adalah angka selain 1, 2, atau 4.
  • basis < 0 atau basis > 4.

• Fungsi ini tidak didukung untuk digunakan dalam mode DirectQuery saat digunakan dalam kolom terhitung atau aturan keamanan tingkat baris (RLS).

Contoh

Kueri DAX berikut ini:

EVALUATE
{
  MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

Mengembalikan durasi Macauley yang dimodifikasi dari obligasi menggunakan istilah yang ditentukan di atas.