PRICE

A következőkre vonatkozik:Számított oszlopSzámított táblaMértékVizualizációszámítási

Egy rendszeres kamatot fizető értékpapír \$100 névértékre eső árát adja vissza.

Szintaxis

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paraméterek

A basis paraméter a következő értékeket fogadja el:

Visszaadott érték

A \$100 névértékre eső ár.

Megjegyzések

• A dátumok szekvenciális sorozatszámokként vannak tárolva, hogy felhasználhatók legyenek a számításokban. Az DAX1899. december 30-án a 0. nap, 2008. január 1-je pedig 39448, mert 1899. december 30-a után 39 448 nap.

• Az elszámolás dátuma az a dátum, amikor a vevő megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum az a dátum, amikor egy szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves kötvényt 2008. január 1-jén bocsátanak ki, és hat hónappal később vásárolja meg egy vevő. A kibocsátás dátuma 2008. január 1., az elszámolás dátuma 2008. július 1., a lejárati dátum pedig 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-ét követő 30 év.

• a kiegyenlítés és a lejárat egész számokra van csonkolva.

• alap és gyakoriság a legközelebbi egész számra van kerekítve.

• Hiba jelenik meg, ha:

  • a kiegyenlítés vagy a lejárat nem érvényes dátum.
  • kiegyenlítés ≥ lejárata.
  • ráta < 0.
  • yld < 0.
  • beváltás ≤ 0.
  • gyakorisága bármely szám, amely nem 1, 2 vagy 4.
  • alap < 0 vagy alap > 4.

• Ez a függvény nem támogatott DirectQuery módban, ha számított oszlopokban vagy sorszintű biztonsági (RLS) szabályokban használják.

Fontos:

• Ha az N > 1 (N a kiegyenlítési dátum és a visszaváltás dátuma között fizetendő szelvények száma), a PRICE a következőképpen számítják ki:

  $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}))}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

• Ha N = 1 (N a kiegyenlítési dátum és a visszaváltás dátuma között fizetendő szelvények száma), a PRICE a következőképpen számítjuk ki:

  $$\text{DSR} = \text{E} – \text{A}$$

  $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

  $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

  $$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

  $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} – \text{T3}$$

  hol:

  • $\text{DSC}$ = a kiegyenlítés és a következő szelvénydátum közötti napok száma.
  • $\text{E}$ = azon szelvényidőszak napjainak száma, amelyben a kiegyenlítés dátuma esik.
  • $\text{A}$ = a szelvényidőszak kezdetétől a kiegyenlítési dátumig eltelt napok száma.

Példa

A következő DAX lekérdezés:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

A kötvény árát adja vissza a fenti feltételek szerint.