PRICE

Koskee seuraavia:Laskettu sarakeLaskettu taulukkoMittayksikköVisuaalinen laskenta -

Palauttaa arvopaperin, joka maksaa kausittaista korkoa, hinnan \$100 nimellisarvoa kohti.

Syntaksi

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrit

basis-parametri hyväksyy seuraavat arvot:

Palautusarvo

Hinta 100 dollarin nimellisarvoa kohti.

Huomautuksia

• Päivämäärät tallennetaan peräkkäisiksi sarjanumeroiksi, jotta niitä voidaan käyttää laskutoimituksissa. DAX30. joulukuuta 1899 on päivä 0 ja 1. tammikuuta 2008 on 39448, koska se on 39 448 päivää 30.12.1899 jälkeen.

• Tilityspäivämäärä on päivämäärä, jolloin ostaja ostaa koronmaksun, kuten arvopaperin. Erääntymispäivämäärä on päivämäärä, jolloin koronmaksu vanhenee. Oletetaan esimerkiksi, että 30-vuotinen arvopaperi julkaistaan 1.1.2008 ja ostaja ostaa sen kuuden kuukauden kuluttua. Julkaisupäivämäärä on silloin 1.1.2008. Tilityspäivämäärä on 1.7.2008 ja erääntymispäivä on 1.1.2038, joka on 30 vuotta julkaisupäivän 1.1.2008 jälkeen.

• tilitys ja erääntyminen katkaistaan kokonaisluvuksi.

• perusta ja tiheys pyöristetään lähimpään kokonaislukuun.

• Saat virheilmoituksen, jos:

  • tilitys tai erääntyminen ei ole kelvollinen päivämäärä.
  • tilitys ≥ erääntyminen.
  • prosentti < 0.
  • yld < 0.
  • lunastus ≤ 0.
  • tiheys on mikä tahansa luku, joka on muu kuin 1, 2 tai 4.
  • perusta < 0 tai perusta > 4.

• Tätä funktiota ei tueta DirectQuery-tilassa lasketuissa sarakkeissa tai rivitason suojauksen (RLS) säännöissä käytettäväksi.

Tärkeää:

• Kun N > 1 (N on niiden koronmaksun määrä, jotka on maksettava tilityspäivämäärän ja lunastuspäivämäärän välisenä aikana), PRICE lasketaan seuraavasti:

  $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

• Kun N = 1 (N on niiden koronmaksujen määrä, jotka on maksettava tilityspäivämäärän ja lunastuspäivämäärän välisenä aikana), PRICE lasketaan seuraavasti:

  $$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

  $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

  $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

  $$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

  $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

  missä:

  • $\text{DSC}$ = päivien määrä tilityksestä seuraavaan koronmaksupäivämäärään.
  • $\text{E}$ = päivien määrä koronmaksukaudella, johon tilityspäivämäärä osuu.
  • $\text{A}$ = päivien määrä koronmaksukauden alusta tilityspäivämäärään asti.

Esimerkki

Seuraava kyselyn DAX:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Palauttaa arvopaperin hinnan käyttäen yllä määritettyjä ehtoja.