PRICE
Koskee seuraavia:Laskettu sarake
Laskettu taulukko
Mittayksikkö
Visuaalinen laskenta -
Palauttaa arvopaperin, joka maksaa kausittaista korkoa, hinnan \$100 nimellisarvoa kohti.
Syntaksi
PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
Parametrit
Termi | Määritelmä |
---|---|
settlement |
Arvopaperin tilityspäivämäärä. Arvopaperin tilityspäivämäärä on liikkeellelaskupäivän jälkeinen päivämäärä, jona arvopaperi kaupataan ostajalle. |
maturity |
Arvopaperin erääntymispäivämäärä. Erääntymispäivämäärä on päivämäärä, jolloin arvopaperi vanhenee. |
rate |
Arvopaperin vuotuinen koronmaksuprosentti. |
yld |
Arvopaperin vuosittainen tuotto. |
redemption |
Arvopaperin lunastusarvo \$100 nimellisarvoa kohden. |
frequency |
Koronmaksujen määrä vuodessa. Vuosittaiset maksut: tiheys = 1; puolivuosittaiset, tiheys = 2; neljännesvuosittain, tiheys = 4. |
basis |
(Valinnainen) Käytettävä päivien määrän perusta. Jos perusta jätetään pois, sen oletetaan olevan 0. Hyväksytyt arvot on lueteltu tämän taulukon alla. |
basis
-parametri hyväksyy seuraavat arvot:
Basis |
päivien määrän perustan |
---|---|
0 tai puuttuu | US (NASD) 30/360 |
1 | Toteutunut/toteutunut |
2 | Toteutunut/360 |
3 | Toteutunut/365 |
4 | Eurooppa 30/360 |
Palautusarvo
Hinta 100 dollarin nimellisarvoa kohti.
Huomautuksia
Päivämäärät tallennetaan peräkkäisiksi sarjanumeroiksi, jotta niitä voidaan käyttää laskutoimituksissa. DAX30. joulukuuta 1899 on päivä 0 ja 1. tammikuuta 2008 on 39448, koska se on 39 448 päivää 30.12.1899 jälkeen.
Tilityspäivämäärä on päivämäärä, jolloin ostaja ostaa koronmaksun, kuten arvopaperin. Erääntymispäivämäärä on päivämäärä, jolloin koronmaksu vanhenee. Oletetaan esimerkiksi, että 30-vuotinen arvopaperi julkaistaan 1.1.2008 ja ostaja ostaa sen kuuden kuukauden kuluttua. Julkaisupäivämäärä on silloin 1.1.2008. Tilityspäivämäärä on 1.7.2008 ja erääntymispäivä on 1.1.2038, joka on 30 vuotta julkaisupäivän 1.1.2008 jälkeen.
tilitys ja erääntyminen katkaistaan kokonaisluvuksi.
perusta ja tiheys pyöristetään lähimpään kokonaislukuun.
Saat virheilmoituksen, jos:
- tilitys tai erääntyminen ei ole kelvollinen päivämäärä.
- tilitys ≥ erääntyminen.
- prosentti < 0.
- yld < 0.
- lunastus ≤ 0.
- tiheys on mikä tahansa luku, joka on muu kuin 1, 2 tai 4.
- perusta < 0 tai perusta > 4.
Tätä funktiota ei tueta DirectQuery-tilassa lasketuissa sarakkeissa tai rivitason suojauksen (RLS) säännöissä käytettäväksi.
Tärkeää:
Kun N > 1 (N on niiden koronmaksun määrä, jotka on maksettava tilityspäivämäärän ja lunastuspäivämäärän välisenä aikana), PRICE lasketaan seuraavasti:
$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
Kun N = 1 (N on niiden koronmaksujen määrä, jotka on maksettava tilityspäivämäärän ja lunastuspäivämäärän välisenä aikana), PRICE lasketaan seuraavasti:
$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$
$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$
$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$
$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$
$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$
missä:
- $\text{DSC}$ = päivien määrä tilityksestä seuraavaan koronmaksupäivämäärään.
- $\text{E}$ = päivien määrä koronmaksukaudella, johon tilityspäivämäärä osuu.
- $\text{A}$ = päivien määrä koronmaksukauden alusta tilityspäivämäärään asti.
Esimerkki
Data | argumentin kuvauksen |
---|---|
2/15/2008 | Tilityspäivämäärä |
11/15/2017 | Erääntymispäivä |
5,75% | Prosenttiosuus puolivuosittaisesta koronmaksusta |
6,50% | Prosenttituotto |
\$100 | Lunastusarvo |
2 | Tiheys on puolivuosittainen |
0 | 30/360 perusta |
Seuraava kyselyn DAX:
EVALUATE
{
PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}
Palauttaa arvopaperin hinnan käyttäen yllä määritettyjä ehtoja.
[Value] |
---|
94.6343616213221 |