Jaa

ODDFYIELD

  • Artikkeli

Koskee seuraavia:Laskettu sarakeLaskettu taulukkoMittayksikköVisuaalinen laskenta -

Palauttaa arvopaperin, jolla on pariton (lyhyt tai pitkä) ensimmäinen kausi, tuoton.

Syntaksi

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrit

Termi Määritelmä
settlement Arvopaperin tilityspäivämäärä. Arvopaperin tilityspäivämäärä on liikkeellelaskupäivän jälkeinen päivämäärä, jona arvopaperi kaupataan ostajalle.
maturity Arvopaperin erääntymispäivämäärä. Erääntymispäivämäärä on päivämäärä, jolloin arvopaperi vanhenee.
issue Arvopaperin liikkeellelaskupäivämäärä.
first_coupon Arvopaperin ensimmäinen koronmaksupäivä.
rate Arvopaperin korkoprosentti.
pr Arvopaperin hinta.
redemption Arvopaperin lunastusarvo \$100 nimellisarvoa kohden.
frequency Koronmaksujen määrä vuodessa. Vuosittaiset maksut: tiheys = 1; puolivuosittaiset, tiheys = 2; neljännesvuosittain, tiheys = 4.
basis (Valinnainen) Käytettävä päivien määrän perusta. Jos perusta jätetään pois, sen oletetaan olevan 0. Hyväksytyt arvot on lueteltu tämän taulukon alla.

basis-parametri hyväksyy seuraavat arvot:

Basis päivien määrän perustan
0 tai puuttuu US (NASD) 30/360
1 Toteutunut/toteutunut
2 Toteutunut/360
3 Toteutunut/365
4 Eurooppa 30/360

Palautusarvo

Arvopaperin tuotto.

Huomautuksia

  • Päivämäärät tallennetaan peräkkäisiksi sarjanumeroiksi, jotta niitä voidaan käyttää laskutoimituksissa. DAX30. joulukuuta 1899 on päivä 0 ja 1. tammikuuta 2008 on 39448, koska se on 39 448 päivää 30.12.1899 jälkeen.

  • settlement päivämäärä on päivämäärä, jolloin ostaja ostaa koronmaksun, kuten arvopaperin. Erääntymispäivämäärä on päivämäärä, jolloin koronmaksu vanhenee. Oletetaan esimerkiksi, että 30-vuotinen arvopaperi julkaistaan 1.1.2008 ja ostaja ostaa sen kuuden kuukauden kuluttua. Julkaisupäivämäärä on silloin 1.1.2008. Tilityspäivämäärä on 1.7.2008 ja erääntymispäivä on 1.1.2038, joka on 30 vuotta julkaisupäivän 1.1.2008 jälkeen.

  • ODDFYIELD lasketaan toistuvalla menetelmällä. Siinä käytetään Newtonin menetelmää funktiolle ODDFPRICEkäytetyn kaavan perusteella. Tuottoa muutetaan 100 iteroinnin kautta, kunnes arvioitu hinta annetulla tuotolla on lähellä hintaa. katso ODDFPRICE käyttämä kaava ODDFYIELD.

  • tilitys, erääntyminen, liikkeellelasku ja first_coupon katkaistaan kokonaisluvuksi.

  • perusta ja tiheys pyöristetään lähimpään kokonaislukuun.

  • Saat virheilmoituksen, jos:

    • settlement, maturity, issuetai first_coupon ei ole kelvollinen päivämäärä.
    • maturity > first_coupon > settlement > issue ei tyydytä.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency on mikä tahansa luku, joka on muu kuin 1, 2 tai 4.
    • basis < 0 tai basis> 4.

  • Tätä funktiota ei tueta DirectQuery-tilassa lasketuissa sarakkeissa tai rivitason suojauksen (RLS) säännöissä käytettäväksi.

Esimerkki

Data argumentin kuvauksen
11. marraskuuta 2008, klo Tilityspäivämäärä
1. maaliskuuta 2021, klo Erääntymispäivä
15. lokakuuta 2008, klo Liikkeellelaskupäivämäärä
1. maaliskuuta 2009, klo Ensimmäinen koronmaksupäivämäärä
5,75% Prosenttimaksu
84.50 Hinta
100 Lunastava arvo
2 Tiheys on puolivuosittainen
0 30/360 perusta

Seuraava kyselyn DAX:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Palauttaa arvopaperin, jolla on pariton (lyhyt tai pitkä) ensimmäinen kausi, tuoton yllä määritettyjä ehtoja käyttäen.

[Value]
0.0772455415972989