Sdílet prostřednictvím

INTRATE

  • Článek

platí pro:Počítaný sloupecPočítaná tabulkamíravizuální

Vrátí úrokovou sazbu plně investovaného cenného papíru.

Syntax

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parametry

Semestr Definice
settlement Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání cenného papíru je datum po datu emise, kdy se cenné papíru obchoduje s kupujícím.
maturity Datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost cenného papíru.
investment Částka investovaná do cenného papíru.
redemption Částka, která se má získat při splatnosti.
basis (Volitelné) Typ počtu dní, který se má použít. Pokud je základna vynechána, předpokládá se, že je 0. Přijaté hodnoty jsou uvedeny pod touto tabulkou.

Parametr basis přijímá následující hodnoty:

Basis počet dnů
0 nebo vynecháno US (NASD) 30/360
1 Skutečné a skutečné
2 Skutečnost/360
3 Skutečnost/365
4 Evropská 30/360

Návratová hodnota

Úroková sazba.

Poznámky

  • Kalendářní data se ukládají jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. V DAXje 30. prosince 1899 den 0 a 1. ledna 2008 je 39448, protože je to 39 448 dní po 30. prosinci 1899.

  • Datum vypořádání je datum, kdy kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letová obligace a kupující ji koupí o šest měsíců později. Datum emise by bylo 1. ledna 2008, datum vypořádání by bylo 1. července 2008 a datum splatnosti je 1. ledna 2038, což je 30 let od data emise 1. ledna 2008.

  • INTRATE se vypočítá takto:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    kde:

    • $\text{B}$ = počet dní v roce v závislosti na roce.
    • $\text{DIM}$ = počet dní od vypořádání do splatnosti.

  • vypořádání a splatnost jsou zkráceny na celá čísla.

  • základna se zaokrouhlí na nejbližší celé číslo.

  • Pokud se vrátí chyba:

    • vypořádání nebo splatnost není platné datum.
    • vypořádání ≥ splatnosti.
    • investiční ≤ 0.
    • uplatnění ≤ 0.
    • < 0 nebo > 4.

  • Tato funkce není podporována pro použití v režimu DirectQuery při použití v počítaných sloupcích nebo pravidlech zabezpečení na úrovni řádků (RLS).

Příklad

data popis
2/15/2008 Datum vypořádání
5/15/2008 Den splatnosti
\$1 000,000 Investice
\$1 014,420 Hodnota uplatnění
2 Základna skutečných/360

Následující dotaz DAX:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Vrátí diskontní sazbu obligace pomocí termínů uvedených výše.

[Hodnota]
0.05768